工農(nóng)中建四家國有銀行接連調(diào)低對支付寶快捷支付渠道的單日和月度累積限額，新華社昨天發(fā)稿《推動創(chuàng)新 規(guī)范服務——央行有關(guān)負責人回應當前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管熱點話題》。

針對以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，央行終于亮出“推動創(chuàng)新”和“規(guī)范服務”兩張牌。

通過新華社發(fā)布的問答稿昨天也出現(xiàn)在央行官方網(wǎng)站首頁上，強調(diào)13日發(fā)文暫停二維碼支付業(yè)務和虛擬信用卡業(yè)務“意在防控風險”，“鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新的理念、方向、政策始終沒有改變，也不會改變。強調(diào)消費者權(quán)益保護、強調(diào)防范風險、強調(diào)更好地服務實體經(jīng)濟，與鼓勵創(chuàng)新是并行不悖的”，并承諾“對互聯(lián)網(wǎng)金融要予以適度監(jiān)管，不宜管得過多過死，要為創(chuàng)新和發(fā)展留有余地和空間，推動我國互聯(lián)網(wǎng)金融繼續(xù)保持全球領(lǐng)先地位”。

這是一段時間以來的總結(jié)陳詞。盡管兩會期間周小川所言“余額寶等金融產(chǎn)品肯定不會取締”，曾令眾多互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者吃了一顆定心丸，但顯然，他們當時輕視了央行行長后半句中的預兆——“過去沒有嚴密的監(jiān)管政策，未來有些政策會更完善一些”。

監(jiān)管信號上周即已明確。

21日，財新傳媒所屬《新世紀》周刊公布本期封面專題《怎樣監(jiān)管支付寶》，議題設置不再是“要不要監(jiān)管”，而是直接討論監(jiān)管方式。以央行發(fā)文暫停以阿里巴巴支付寶、騰訊財付通為代表的第三方支付公司二維碼交易、虛擬信用卡業(yè)務為切入口，這家被普遍視為擁有高層人脈的媒體宣稱“與過去相比，央行的態(tài)度確實發(fā)生了變化。此間變化，非常微妙”：“央行的態(tài)度改變，不排除是出現(xiàn)了來自高層的壓力，與前段時間市場對余額寶的辯論也有關(guān)系...不能再假裝支付寶不是金融企業(yè)，必須以金融監(jiān)管原則梳理風險、確定監(jiān)管框架和責任，支付寶代表的互聯(lián)網(wǎng)力量才能可持續(xù)地重塑中國金融業(yè)。”

根據(jù)報道，“一位大行高管對財新記者說，‘金融業(yè)發(fā)展了這么多年，經(jīng)歷了多少次危機和教訓建立起來的秩序，對風險管理的原則，不是說顛覆就可以顛覆的。顛覆的代價是什么？誰來埋單？’”

在這篇被稱為“擁破監(jiān)管那層窗戶紙”的文章中，還提及一個細節(jié)：“今年2月，央行曾請馬云到行里講講互聯(lián)網(wǎng)金融的形勢。馬云自信、激情、桀驁不馴：‘你們央行老覺得我們有問題，結(jié)果來查了半天，什么問題也沒有吧？！’一位央行人士后來告訴財新記者，聽到這話，央行杭州中心支行的行長張健華臉色有變。”

此外，財新傳媒另刊《當互聯(lián)網(wǎng)金融沖破天花板》、《互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性和特殊性》等文，前者提要有云：“如果一定稱凡監(jiān)管政策都是來自利益集團的游說，是為了維護傳統(tǒng)金融機構(gòu)的市場份額，就無法理解監(jiān)管部門的境界和思慮，畢竟金融體系的穩(wěn)定和消費者投資者的安全才是其應追求的目標。”

當然，由于財新傳媒與騰訊之間存有股權(quán)關(guān)系，這些報道和評論在刊出之后遭遇了部分批評，指其有意將監(jiān)管矛頭引向阿里巴巴下屬的余額寶，而對騰訊旗下財付通所存在的類似風險輕描淡寫。

再加上四大行統(tǒng)一調(diào)低支付限額之舉，身為余額寶精神領(lǐng)袖的馬云也已感知威脅，在上周六發(fā)表戰(zhàn)斗檄文《支付寶，請扛住！》，悲憤之情溢于言表：“支付寶雖敗猶榮，雖死猶生...這是你最艱難的時刻，也是最光榮的時刻。”

然而，人民日報不為所動，還是緊接著給出了更明確的導向。

在新華社昨天午時發(fā)稿之前，最高黨報已經(jīng)刊印三篇文章。

其一是轉(zhuǎn)載上周六原刊北京青年報的《互聯(lián)網(wǎng)金融需要“園藝師”》，聲稱需要“對互聯(lián)網(wǎng)金融作適度監(jiān)管”：“作為社會輿論，最重要的是摒棄‘一山難容二虎’的排他性思維方式，清醒看到互聯(lián)網(wǎng)金融的成長不是對傳統(tǒng)金融的徹底排斥，更不是取而代之，而是對傳統(tǒng)金融的信息化嫁接，以包容的認識論為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供合適的方法論。”

其二是《互聯(lián)網(wǎng)金融，監(jiān)管政策莫誤讀》，并獲人民網(wǎng)昨日首頁推薦。借央行副行長劉士余等人之口，提前一步透露口徑：“防范風險、保護消費者權(quán)益是央行的初衷”、“網(wǎng)絡支付新政策一定會在監(jiān)管部門、支付機構(gòu)、消費者三方達成共識的基礎(chǔ)上最終出臺”、“鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新的理念、方向、政策沒變”。

在闡述監(jiān)管必要性后，配發(fā)評論《把百姓資金當成寶》則轉(zhuǎn)而向銀行喊話：“不論理財產(chǎn)品叫什么‘寶’，說到底，百姓的資金才是寶。金融機構(gòu)要真正改變‘看錢下菜碟’，存款利率市場化是關(guān)鍵一步。”

其實，縱觀人民日報一系列有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的報道評論，謹慎肯定的態(tài)度始終貫穿其間，例如《余額寶，余額誰來“保”》、《對余額寶們應該警惕什么？》，文中俱有監(jiān)管擔憂。

應該說，在央視評論員鈕文新以一篇《取締余額寶》引發(fā)廣泛論戰(zhàn)之后，一邊倒支持互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的輿論形勢已經(jīng)隨著時間推移逐漸發(fā)生了轉(zhuǎn)變，盡管微博微信仍四處可見“我媽都沒管我用多少錢”式吐槽，但對其間風險有更多體會的學者和業(yè)界人士已經(jīng)開始拿起麥克風，苦口婆心地與“民意”作戰(zhàn)。

同是上周六，央行原副行長吳曉靈在中國發(fā)展認壇上的一番發(fā)言，也被認為是風向標：“監(jiān)管當局在考慮各項政策的時候，不是著眼于動了誰的奶酪，而是要看這項業(yè)務對貨幣創(chuàng)造有什么影響，對客戶的資金的安全和社會秩序的安全有什么影響，對投資者的保護有什么影響。”

昨晨，央行喉舌金融時報頭版刊發(fā)吳曉靈訪談稿《用金融基本規(guī)則監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融》，呼吁“借此東風敦促傳統(tǒng)金融的反省”之時，由其重申變相吸收存款和變相發(fā)行證券乃是監(jiān)管紅線所在。

從目前形勢看，盡管那份遭遇反彈的支付限額草案很可能會被央行修訂放寬，但余額寶們最美好的野蠻生長時光無疑已經(jīng)結(jié)束。